DeFi (decentralised finance) is de verzamelnaam voor financiële diensten die via smart contracts op blockchains draaien, zonder banken, brokers of beurzen als tussenpersoon. Iedereen met een wallet kan rechtstreeks vanuit het eigen account handelen, lenen, uitlenen of rendement halen, 24/7, volgens regels die in code staan en voor iedereen zichtbaar zijn. De meeste DeFi-activiteit vindt plaats op Ethereum, de layer 2-netwerken daarvan en Solana.
De belangrijkste bouwstenen van DeFi
- Decentrale exchanges (DEX'en): tokens rechtstreeks vanuit uw wallet ruilen, vaak via automated market makers (AMM's), waarbij liquiditeitspools de prijs bepalen in plaats van een orderboek.
- Lenen en uitlenen: bezittingen inleggen om rente te ontvangen, of lenen tegen onderpand; posities die onder het vereiste onderpand zakken, worden automatisch geliquideerd.
- Stablecoins: tokens gekoppeld aan een valuta zoals de dollar of euro, het meest gebruikte bezit in DeFi.
- Derivaten en perpetuals: handelen met hefboom in koersbewegingen zonder centrale beurs.
- Rendement en vaults: strategieën die geld automatisch tussen protocollen verplaatsen om rendement te halen, vaak gebouwd op de vaultstandaard ERC-4626.
Waarom DeFi anders is
DeFi-protocollen zijn combineerbaar: omdat het open smart contracts zijn, kunnen ze als bouwstenen worden gecombineerd, bijvoorbeeld lenen in het ene protocol, ruilen in een ander en inleggen in een derde, allemaal in één transactie. Alles is transparant on-chain, afwikkeling gaat vrijwel direct, en gebruikers houden hun bezittingen in eigen beheer tot ze die in een contract inleggen. De omvang van de markt wordt meestal gemeten als total value locked (TVL).
Risico's van DeFi
- Smart-contractrisico: fouten en exploits hebben miljarden aan verliezen veroorzaakt; audits verkleinen het risico, maar nemen het niet weg.
- Oracle- en koersmanipulatie: protocollen die op een manipuleerbare koersbron vertrouwen, kunnen worden leeggehaald. Zie wat is een oracle.
- Liquidatie- en marktrisico: posities met hefboom kunnen in beweeglijke markten snel worden geliquideerd.
- Impermanent loss: liquiditeitsverschaffers kunnen minder waarde overhouden dan wanneer ze hun tokens gewoon hadden aangehouden.
- Fraude en regelgeving: anonieme teams, rug pulls, en onzekerheid over regelgeving voor DeFi-front-ends en -diensten.
Wij bouwen tools rond DeFi voor fondsen, traders en projecten. Zie onze DeFi ontwikkeling, rendementsdashboards, positiebeheer en DEX-integraties.
Veelgestelde vragen over DeFi
Wat is het verschil tussen DeFi en CeFi?
Bij CeFi (centralised finance) beheert een bedrijf zoals een exchange uw geld en draait het de dienst. Bij DeFi draaien smart contracts de dienst en houdt u via uw eigen wallet zelf de controle over uw geld.
Is DeFi veilig?
DeFi brengt echte risico's mee: fouten in contracten, hacks, manipulatie en koersschommelingen. Gebruik geaudite, gevestigde protocollen, spreid uw risico, en leg nooit meer in dan u kunt missen.
Wat is TVL?
Total value locked: de totale waarde van de bezittingen die in een DeFi-protocol of ecosysteem zijn ingelegd, de meest gebruikte maat voor de omvang.
Hebt u toestemming nodig om DeFi te gebruiken?
De protocollen zelf zijn open voor iedereen met een wallet. Sommige front-ends blokkeren bepaalde landen, en bedrijven die DeFi-gerelateerde diensten aan klanten aanbieden, kunnen onder financiële regelgeving vallen.